Astfel, în anul 2013 volumul total al creditelor oferite de sectorul bancar au atins nivelul de 42,2 miliarde lei maximul istoric, iar în acest an estimam ca volumul total de împrumuturi oferit de sectorul bancar va constitui doar 34,2 miliarde lei, o reducere de 8 miliarde lei. Putem constata ca reducerea volumului total de credite s-a petrecut în perioada 2014-1017. Anul 2017 este unul de stabilizare, însa nu de crestere a volumului de credite oferite de sectorul bancar.
Pe acest fundal urmarim o crestere semnificativa a volumului de creditare a economiei din partea sectorului non-bancar, care în acest an va atinge nivelul de 6,7 miliarde lei o crestere de 3,4 miliarde lei comparativ cu acelasi an de referinta 2013.
Drept consecinta în 2017 vom înregistra o usoara crestere cu 0,6 miliarde lei a volumului total de credite oferite economiei, însa aceasta crestere pentru prima data se datoreaza nu sectorului bancar, dar celui non-bancar.
Daca raportam la PIB, atunci observam ca prabusirea creditarii economiei de catre sectorul bancar în perioada 2013-2017 de la 42% din PIB la 23,9% din PIB a fost partial amortizata de cresterea volumului de credite oferite de sectorul non-bancar de la 3,3% din PIB în 2013 la 4,7% în 2017. Reducerea creditelor oferite de catre banci s-a produs din cauza a doi factori. 1. Scaderea cererii din partea agentilor economici 2. Înasprirea supravegherii BNM asupra politii de creditare a bancilor comerciale. Politica severa a BNM a dus la faptul ca acum trei –patru ani agentii economici care obtineau credite de la banci în prezent sunt vazuti drept debitori îndoielnici. La rândul lor, acesti agenti economici au început a cauta alternative de finantare si au gasit-o în companiile non-bancare. De fapt, asistam la doua procese: clientii migreaza de la banci spre non-bancar si banii migreaza din banci în non-bancar. Tendinta poate însemna un început al restructurarii pietei financiare unde bancile comerciale se vor conecta pe clientii mari si proiectele de anvergura, iar non-bancarul pe clientii mici, ceea ce va creste calitatea creditarii. Bancile comerciale vor prefera sa ofere doua – trei credite de 100-200 milioane de lei unei companii de microcreditare în locul miilor de microcerdite la sute de agenti economici.
Pe fundalul crizei bancare, sectorul non-bancar si-a majorat de 2,3 ori cota de piata de la 7,1% în 2013 la 16,4% în 2017. Noi de minim 20 de ani vorbim ca Moldova trebuie sa dezvolte servicii alternative de finantare a economiei sale, însa acest lucru a devenit real doar în urma unei crize puternice de sistem.
Majorarea cotei de piata a sectorului non-bancar se datoreaza în cea mai mare masura cresterii accelerate a serviciilor de microfinantare, care în acest an anticipam ca vor atinge nivelul de cel putin 4,55 miliarde lei o crestere cu minim 760 milioane lei fata de anul 2016.
De fapt, asistam la o creditare a economiei de catre sectorul bancar prin intermediul companiilor de microfinantare. În asemenea conditii companiile de microcreditare au devenit foarte atractive pentru mici întreprinzatori. Companiile de microcreditare pentru a face fata cererii crescânde, la rândul lor, se crediteaza de la bancile comerciale. De fapt, avem o creditare a micilor întreprinzatori de catre bancile comerciale, prin intermediul companiilor de microcreditare.
Aparent avem o problema de supraveghere bancara. Deoarece Banca Nationala a înasprit conditiile de creditare fata de Banci, drept consecionta bancile comerciale ofera foarte dificil credite agentilor economici. În schimb ele ofera acest credite companiilor de MciroFinantare, care la rândul lor ofera împrumuturi agentilor economici. Însa creditele iferite de companiile de MicroFinantare nu sunt supravegheate de Banca Nationala. Drept consecinta o parte din bani din sectorul bancar supravegheat de Banca Nationala, pleaca spre sectorul non-Bancar care nu este supravegheat de banca Nationala.
Însa în opina noastra motive de îngrijoare cel putin la etapa data nu sunt, deoarece calitatea creditelor în sectorul non-Bancar este de 5-6 ori mai buna decât în sectorul bancar, cota creditelor neperfoarmante în sectorul non-bancar este 2,5-3,5% comparativ 16% din sectorul Bancar.
Deci, criza bancara din 2014 are un efect neasteptat: a dus la dezvoltarea accelerata a serviciilor non-Bancare. Fapt care ridica din nou în agenda publica subiectul de reglementare unica a sectorului bancar si non-Bancar, dar despre aceasta cu alta ocazie.